Η προσέλκυση νέων διεθνών θεσμικών επενδυτών και η διεύρυνση της μετοχικής βάσης αποτελούν τον βασικό στόχο της AKTOR ενόψει της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ύψους 650 εκατ. ευρώ, η οποία ανοίγει τη Δευτέρα 20 Ιουλίου. Η διοίκηση του ομίλου, μάλιστα, αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο το τελικό ύψος της ΑΜΚ να ξεπεράσει το συγκεκριμένο ποσό, εφόσον η ζήτηση από τους επενδυτές είναι ιδιαίτερα ισχυρή.
Παρουσιάζοντας στη γενική συνέλευση των μετόχων το σχέδιο της επόμενης ημέρας, ο διευθύνων σύμβουλος της AKTOR, Αλέξανδρος Εξάρχου, ανέλυσε τη στρατηγική χρηματοδότησης του επενδυτικού προγράμματος ύψους 3 δισ. ευρώ, αλλά και τον μετασχηματισμό του ομίλου σε έναν διαφοροποιημένο φορέα υποδομών και ενέργειας με ισχυρότερη διεθνή επενδυτική βάση.
Το βιβλίο προσφορών για την αύξηση κεφαλαίου θα ανοίξει στις 20 Ιουλίου και θα ολοκληρωθεί στις 22 Ιουλίου. Μία ημέρα αργότερα, στις 23 Ιουλίου, θα ακολουθήσει η διεθνής έκδοση ομολόγου ύψους 300 εκατ. ευρώ. Ο συνδυασμός των δύο κινήσεων αναμένεται να εξασφαλίσει τη χρηματοδότηση του πενταετούς business plan του ομίλου.
Προστασία για τους μικρότερους μετόχους
Όπως ξεκαθάρισε ο κ. Εξάρχου, οι μέτοχοι που κατέχουν ποσοστό έως 3% και επιθυμούν να διατηρήσουν τη συμμετοχή τους στην εταιρεία θα προστατευθούν μέσω δικαιώματος προτίμησης. Αντίθετα, οι μέτοχοι με ποσοστό άνω του 3% δεν θα έχουν αντίστοιχη προστασία, καθώς η τελική κατανομή των νέων μετοχών θα εξαρτηθεί από την υπερκάλυψη της αύξησης.
Οι μέχρι σήμερα ενδείξεις από τις επαφές με την επενδυτική κοινότητα και τα roadshows σε Λονδίνο, Παρίσι και Νέα Υόρκη δείχνουν σημαντικό ενδιαφέρον για τη συμμετοχή στην ΑΜΚ. Η διοίκηση εκτιμά, ως εκ τούτου, ότι η αύξηση μπορεί να υπερκαλυφθεί σημαντικά.
Οι βασικοί μέτοχοι έχουν εκδηλώσει πρόθεση να συμμετάσχουν με περίπου 350 εκατ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας τη στήριξή τους στο επενδυτικό σχέδιο. Ωστόσο, σε περίπτωση υψηλής ζήτησης, το ποσοστό τους αναμένεται να υποστεί σημαντική αραίωση, καθώς προτεραιότητα της διοίκησης είναι η προσέλκυση νέων επενδυτών και η αύξηση του free float.
Η αύξηση είναι πλήρως αναδεχόμενη από τις UBS, Bank of America και Goldman Sachs, ενώ η διοίκηση διατηρεί ανοιχτό το ενδεχόμενο να αυξήσει το ποσό της ΑΜΚ πέραν των 650 εκατ. ευρώ, εφόσον το επενδυτικό ενδιαφέρον το δικαιολογήσει.
Μετά την ΑΜΚ το ομόλογο των 300 εκατ. ευρώ
Μετά την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου, η AKTOR θα προχωρήσει στην έκδοση διεθνούς ομολόγου ύψους 300 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με τη διοίκηση, και για την ομολογιακή έκδοση καταγράφεται ισχυρό ενδιαφέρον από επενδυτές.
Τα συνολικά κεφάλαια από την ΑΜΚ και το ομόλογο θα δώσουν στον όμιλο την απαραίτητη χρηματοδοτική βάση για την υλοποίηση του επενδυτικού προγράμματος των 3 δισ. ευρώ την επόμενη πενταετία.
Τέσσερις πυλώνες ανάπτυξης
Η στρατηγική της AKTOR βασίζεται πλέον σε τέσσερις βασικούς πυλώνες: κατασκευές, παραχωρήσεις, LNG και ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.
Οι κατασκευές θα παραμείνουν ο βασικός κορμός του ομίλου, με τη διοίκηση να επιδιώκει περαιτέρω ενίσχυση του ανεκτέλεστου υπολοίπου τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό. Παράλληλα, στόχος είναι να μειωθεί σταδιακά η εξάρτηση της κερδοφορίας από τον κατασκευαστικό τομέα, με μεγαλύτερη έμφαση σε δραστηριότητες που δημιουργούν σταθερές και επαναλαμβανόμενες ταμειακές ροές.
Σε αυτή την κατεύθυνση εντάσσονται οι παραχωρήσεις, οι υποδομές LNG και οι επενδύσεις στις ΑΠΕ.
Κομβικές οι συμφωνίες με τη Motor Oil
Ο Αλέξανδρος Εξάρχου χαρακτήρισε στρατηγικής σημασίας τις πρόσφατες συμφωνίες με τη Motor Oil. Η συμμετοχή στο FSRU της Διώρυγας Gas ενισχύει τον ενεργειακό πυλώνα του ομίλου, ενώ σε τελικό στάδιο βρίσκονται οι διαπραγματεύσεις για την απόκτηση του 75% των ΗΛΕΚΤΩΡ και THALIS.
Στόχος είναι οι σχετικές συμφωνίες να ολοκληρωθούν από τον Σεπτέμβριο. Οι κινήσεις αυτές αναμένεται να ενισχύσουν τόσο το κατασκευαστικό ανεκτέλεστο όσο και το χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων της AKTOR.
Στόχος 1 GW στις ΑΠΕ έως το 2027
Ιδιαίτερα φιλόδοξοι είναι οι στόχοι του ομίλου στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Η AKTOR επιδιώκει να διαθέτει εγκατεστημένη ισχύ 550 MW έως το τέλος του 2026 και να φτάσει το 1 GW έως το τέλος του 2027.
Παράλληλα, βρίσκονται σε εξέλιξη διαπραγματεύσεις για νέες εξαγορές στη Βουλγαρία. Σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, η στρατηγική προβλέπει τη δημιουργία μιας ολοκληρωμένης ενεργειακής πλατφόρμας με δραστηριότητες στην παραγωγή ενέργειας, τις ΑΠΕ και τη λιανική προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας.
Ο τελικός στόχος είναι η δημιουργία ενός αυτόνομου ενεργειακού ομίλου, ο οποίος θα μπορούσε να εισαχθεί ξεχωριστά στο Χρηματιστήριο έως το τέλος της δεκαετίας.
Συνολικά, η AKTOR επιχειρεί με την ΑΜΚ και την έκδοση του ομολόγου να εξασφαλίσει τα κεφάλαια για μια επιθετική επενδυτική στρατηγική, ενώ παράλληλα επιδιώκει να αλλάξει τη σύνθεση της μετοχικής της βάσης, προσελκύοντας μεγαλύτερη συμμετοχή από διεθνείς θεσμικούς επενδυτές.
