Η Euronext, ο μεγαλύτερος διαχειριστής χρηματιστηριακών υποδομών στην Ευρώπη, υπέβαλε προαιρετική δημόσια πρόταση για την εξαγορά του συνόλου των μετοχών της ΕΧΑΕ (Ελληνικά Χρηματιστήρια – Χρηματιστήριο Αθηνών), ανεβάζοντας το τίμημα στα 7,14 ευρώ ανά μετοχή. Η πρόταση περιλαμβάνει ανταλλαγή μετοχών με αναλογία 20 μετοχές της ΕΧΑΕ για κάθε 1 νέα μετοχή της Euronext, αποτιμώντας συνολικά την ΕΧΑΕ στα 412,8 εκατ. ευρώ.
Η διοίκηση της ΕΧΑΕ υποστηρίζει ομόφωνα την πρόταση, έχοντας ήδη υπογράψει συμφωνία συνεργασίας με τον ευρωπαϊκό όμιλο, ενώ η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται έως τα τέλη του 2025, υπό την προϋπόθεση των απαραίτητων ρυθμιστικών εγκρίσεων.
Η πρόταση εξαγοράς εντάσσεται στο ευρύτερο στρατηγικό σχέδιο της Euronext για την ενοποίηση των ευρωπαϊκών κεφαλαιαγορών. Ο όμιλος διαχειρίζεται ήδη τις χρηματιστηριακές αγορές σε Άμστερνταμ, Παρίσι, Μιλάνο, Δουβλίνο, Όσλο, Βρυξέλλες και Λισαβόνα, καλύπτοντας περίπου το 25% της συνολικής δραστηριότητας διαπραγμάτευσης μετοχών στην Ευρώπη.
Η ΕΧΑΕ, εφόσον ενταχθεί στην Euronext, αναμένεται να αποκτήσει πρόσβαση σε μεγαλύτερη δεξαμενή ρευστότητας και να ενισχύσει την παρουσία της στις διεθνείς αγορές. Επιπλέον, η μετάβαση στη σύγχρονη τεχνολογική πλατφόρμα Optiq της Euronext και η εναρμόνιση των κεντρικών λειτουργιών, αναμένεται να αποφέρουν συνέργειες ύψους 12 εκατ. ευρώ ετησίως έως το 2028, με κόστος υλοποίησης 25 εκατ. ευρώ.
Η προτεινόμενη συναλλαγή φέρνει σημαντικά οφέλη για την ελληνική κεφαλαιαγορά:
Αύξηση διεθνούς προβολής και επενδυτικού ενδιαφέροντος, καθώς η Ελλάδα θα ενταχθεί σε ένα ευρωπαϊκό δίκτυο 1.800 εισηγμένων εταιρειών με συνολική κεφαλαιοποίηση άνω των 6 τρισεκατομμυρίων ευρώ.
Ενίσχυση της ρευστότητας και προσβασιμότητας, γεγονός που θα ενθαρρύνει την εισαγωγή περισσότερων ελληνικών εταιρειών στο χρηματιστήριο.
Διατήρηση της νομικής και φορολογικής έδρας της ΕΧΑΕ στην Ελλάδα, διασφαλίζοντας τη συνεισφορά της στην ελληνική οικονομία και τις δημόσιες υπηρεσίες.
Ο επικεφαλής της Euronext, Stéphane Boujnah, δήλωσε ότι η Ελλάδα έχει επιδείξει ισχυρούς ρυθμούς ανάπτυξης τα τελευταία χρόνια, με την επενδυτική εμπιστοσύνη να ενισχύεται συνεχώς. Όπως είπε, η ένταξη της ΕΧΑΕ στον Όμιλο θα δημιουργήσει έναν κόμβο για τη Νοτιοανατολική Ευρώπη και θα ενδυναμώσει τη συμμετοχή της χώρας στην ευρωπαϊκή Ένωση Αποταμίευσης και Επενδύσεων.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΧΑΕ υποστηρίζει ομόφωνα την πρόταση, κρίνοντας ότι η συναλλαγή εξυπηρετεί τα στρατηγικά και οικονομικά συμφέροντα της εταιρείας και των μετόχων της. Μάλιστα, τα μέλη του ΔΣ που κατέχουν μετοχές δεσμεύτηκαν να τις προσφέρουν, υπό την προϋπόθεση θετικής αιτιολογημένης γνώμης που θα εκδοθεί μετά την έγκριση του σχετικού πληροφοριακού δελτίου.
Στο πλαίσιο της ενοποίησης, η Ελλάδα θα αποκτήσει θέση στη διακυβέρνηση του Ομίλου Euronext, με Έλληνα εκπρόσωπο στο Εποπτικό Συμβούλιο και συμμετοχή του Διευθύνοντος Συμβούλου της ΕΧΑΕ στο ΔΣ της Euronext N.V.
Η περίοδος αποδοχής της δημόσιας πρότασης αναμένεται να ξεκινήσει το τέταρτο τρίμηνο του 2025, ενώ η ολοκλήρωση της συναλλαγής προγραμματίζεται πριν το τέλος του έτους. Η Euronext θα διατηρήσει τη νομική και λειτουργική παρουσία της ΕΧΑΕ στην Ελλάδα, ενώ εξετάζεται και η δημιουργία τεχνολογικού κέντρου στη χώρα.
Η εξαγορά, αν εγκριθεί, θα αποτελέσει μία από τις σημαντικότερες ξένες επενδύσεις στον χρηματοπιστωτικό τομέα των τελευταίων ετών, ανοίγοντας νέο κεφάλαιο για το ελληνικό χρηματιστήριο και τη θέση του στην ευρωπαϊκή αγορά.
